SpaceX ha sacudido el sector financiero. La empresa de servicios espaciales e inteligencia artificial (IA) controlada por Elon Musk ha lanzado su primera emisión de bonos con calificación de inversión como empresa cotizada, con el objetivo de recaudar 25 000 millones de dólares (casi 22 000 millones de euros). La empresa ha lanzado la nueva operación tras protagonizar, hace menos de dos semanas, la mayor salida a bolsa de la historia, en la que recaudó 75 mil millones, con una valoración de dos mil millones. Seguir leyendo
La cifra supera los 20 000 millones de dólares previstos inicialmente. La operación se produce tras su histórica salida a bolsa
Fuente: MRSS-S News
SpaceX ha sacudido el mercado de deuda. La empresa de servicios espaciales e inteligencia artificial (IA) controlada por Elon Musk ha lanzado su primera emisión de bonos con calificación de inversión como empresa cotizada, con el objetivo de recaudar 25 000 millones de dólares (casi 22 000 millones de euros). La empresa ha lanzado la nueva operación tras protagonizar, hace menos de dos semanas, la mayor salida a bolsa, en la que recaudó 75 mil millones, con una valoración de dos mil millones. La cifra fijada en la emisión de deuda es superior a los 20 000 millones de dólares previstos inicialmente por la propia empresa, dado el fuerte interés de la comunidad financiera. Según Bloomberg, la demanda de los inversores superó los 89 000 millones el martes. La operación se ha dividido en cinco tramos, con la emisión de bonos senior no garantizados con vencimientos a cinco, siete, diez, veinte y treinta años. En un hecho relevante presentado el martes ante la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. (SEC), la empresa explica que ha ofrecido 7 mil millones de dólares en bonos con un tipo de interés superior al 5, 350 %, con vencimiento en 2031; 6 mil millones de dólares en bonos con un tipo de interés superior al 5, 650 %, con vencimiento en 2033; 6 mil millones de dólares en bonos con un tipo de interés superior al 5, 875 %, con vencimiento en 2036; 2, 5 mil millones de dólares en bonos con un tipo de interés superior al 6, 6 %, con vencimiento en 2046, y 3, 5 mil millones de dólares en bonos con un tipo de interés superior al 6, 650 %, con vencimiento en 2056. Los bonos constituirán obligaciones no garantizadas de la empresa y tendrán la misma prioridad de pago que todas las deudas, pasivos y demás obligaciones no subordinadas, presentes y futuras, del grupo. Los fondos se destinarán a amortizar los préstamos de su línea de crédito puente, así como a fines corporativos generales, tal y como explica la empresa en el informe de la operación presentado ante la SEC. Según el documento, Bank of America, Citigroup, JP Morgan Chase, Goldman Sachs y Morgan Stanley son las entidades colocadoras. La empresa, que se estimaba que contaba con 100. 8 mil millones de dólares antes del inicio de la emisión de deuda, busca financiación para su expansión en el ámbito de la inteligencia artificial, lo que requiere una gran inversión de capital. Las ambiciones de SpaceX en el ámbito de la IA, donde compite con empresas como Google, Anthropic y OpenAI, conllevan un elevado coste, que requiere inversiones de decenas de miles de millones de dólares en centros de datos, hardware informático e infraestructura energética. Las agencias de calificación crediticia otorgaron a la empresa calificaciones de grado de inversión la semana pasada, lo que indica la confianza en la estabilidad financiera de SpaceX a medida que avanza con sus costosos planes de IA. Tras el reembolso total del préstamo puente sin garantía de 20 000 millones de dólares, que vence el 2 de septiembre de 2027, Moody’s indicó el lunes que la empresa de Musk no se enfrenta a vencimientos significativos a corto plazo. «Aunque prevemos importantes necesidades de financiación más allá de 2026 para respaldar el plan de inversión de la empresa, una parte sustancial del gasto de capital previsto se considera discrecional, y la dirección conserva la flexibilidad para reducir o posponer el gasto según sea necesario», señaló la agencia, añadiendo que un factor clave para la calificación crediticia es la intención de SpaceX de mantener al menos 25 mil millones en efectivo y valores negociables, complementados por la disponibilidad total de la línea de crédito renovable. Las acciones de la empresa se recuperaron el martes tras una caída del 16 % en la sesión del lunes, en el marco de un descenso generalizado del sector tecnológico, tras un repunte desde su debut en bolsa, en el que había registrado una revalorización del 66 % en los primeros días. En cuanto a la capitalización bursátil, este avance situó a SpaceX, al menos temporalmente, a la altura de empresas como Microsoft y Amazon, que rozaron la barrera de los tres mil millones. En el primer semestre del año, los gigantes tecnológicos han agitado el mercado de deuda para atraer recursos con los que financiar la inversión multimillonaria en infraestructura de IA. Así, Amazon colocó 37 000 millones de dólares en bonos en marzo, mientras que Nvidia, Oracle, Meta y Salesforce han llevado a cabo emisiones de deuda por valor de 25 000 millones de dólares. Alphabet, por su parte, colocó bonos en febrero por valor de 20 mil millones. Así es, la matriz de Google, dentro de esta estrategia de captación de recursos, realizó una ampliación de capital de casi 80 mil millones, en lo que ha sido la mayor ampliación de capital de la historia, con el respaldo de Berkshire Hathaway, el holding fundado por Warren Buffett.
