La primera salida en España de 2026 ha comenzado con una subida del 4. 6%, hasta el 5 28 euros. La empresa de ingeniería TSK se ha estrenado en el parqué con una capitalización de partida de 582 millones de euros, tras fijar el precio en el máximo de la banda de orientación, a 5, 05 euros por acción. La demanda ha sido cuatro veces superior a la cantidad colocada al precio de la oferta y muchos inversores institucionales se han quedado fuera del libro. La empresa tiene la posibilidad de ampliar el tamaño de la operación con otras 22. 5 millones de euros adicionales en función de cómo evolucione la empresa en Bolsa en los próximos días. El consejero delegado de la empresa, Joaquín García Rico, destacó el miércoles en un encuentro con periodistas la buena acogida de los inversores y el deseo de que la mayoría del capital siga en manos de la familia fundadora. «La salida a Bolsa es un paso natural», ha sentenciado. . Seguir leyendo
La compañía capta 150 millones de euros en la ampliación de capital, tras fijar el precio en el máximo de la banda de orientación a 5, 05 euros por acción
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La primera salida en España en 2026 ha comenzado con una ampliación de 4. 6%, hasta el 5. 28 euros. La empresa de ingeniería TSK se ha estrenado en el parqué con una capitalización de partida de 582 millones de euros, tras fijar el precio en el máximo de la banda de orientación, a 5, 05 euros por acción. La demanda ha sido cuatro veces superior a la cantidad colocada al precio de la oferta y muchos inversores institucionales se han quedado fuera del libro. La empresa tiene la posibilidad de ampliar el tamaño de la operación con otras 22. 5 millones de euros adicionales en función de cómo evolucione la empresa en Bolsa en los próximos días. El consejero delegado de la empresa, Joaquín García Rico, destacó el miércoles en un encuentro con periodistas la buena acogida de los inversores y el deseo de que la mayoría del capital siga en manos de la familia fundadora. Garca Rico ha defendido la fortaleza de la compañía, afirmando que «estamos en sectores con alta demanda en los próximos años, como transición energética, descarbonización, minerales críticos, infraestructuras eléctricas y centros de datos». «La salida a Bolsa es un paso natural». El directivo ha avanzado que se trata de una empresa muy bien diversificada, tanto por regiones como por tecnologías. «Eso también nos permite protegernos de los ciclos y de las tensiones geopolíticas que puedan surgir», ha añadido. Desde que comenzaron los preparativos para el estreno a finales del año pasado, el interés de los inversores ha estado en su nivel más alto. Las reuniones con el grupo empresarial que preside Sabino García Vallina y sus bancos han sido fructíferas, incluso ha habido un buen porcentaje de inversores que no han podido entrar en el libro de órdenes de apertura, ya que se ha dado preferencia a los que mostraron interés desde el principio. De hecho, antes de iniciar oficialmente la oferta pública de suscripción (OPS), varios inversores habían conseguido el 40% de los 150 millones de euros, el mínimo fijado para la ampliación. Esta acogida contrasta con la oleada de suspensiones de la OPS en el resto del mundo. Las empresas centradas en construir soluciones para problemas técnicos y logísticos viven una luna de miel en Bolsa, gracias al tirón de los negocios de transición renovable en lo que los expertos denominan un «superciclo» inversor. Las ingenierías españolas Reunited Techniques y Elecnor más que duplican sus cotizaciones en el último año, y el alza del sector es generalizada, con subidas de más del 400% en algunas de sus rivales. Entre los inversores ancla figuran Amundi, el mayor gestor de activos de Europa, Amundsen, especialista en activos industriales y transición energética, DNB Asset Management, la división de gestión de activos del principal grupo financiero noruego, la gestora británica Janus Henderson y Waterside AM. La decisión de seguir adelante con la operación se produjo justo después de que Digi renunciara a estrenarse en el parqué debido a la inestabilidad geopolítica. Los coordinadores de la transacción son Santander y CaixaBank, y también están contratados Banca March, que es además el asesor financiero de la compañía, JB Capital y Alantra. Los equipos jurídicos de Hogan Lovells y J & amp, A Garrigues se encargan de estos asuntos. La credibilidad de la empresa para los inversores es máxima, después de que hayan comprobado con sus propios ojos el plan de negocio y las cuentas de 2025. Un analista que sigue el sector cree que la empresa es una pequeña joya de la ingeniería española y que esta idea ha caído entre los inversores. La empresa ha adelantado que seguirá invirtiendo sus beneficios en el desarrollo del negocio, por lo que en los próximos tres años no repartirá dividendos. Tras ese periodo, estudiará si establece una política de retribución al accionista. La mayor parte del capital sigue en manos de los accionistas de control, la familia García Vallina. Sabino García Vallina, fundador y presidente del grupo, posee el 84% del capital y se mantendrá en torno al 60%. Según informó la compañía a la CNMV, la operación permitirá a TSK reforzar sus fondos propios y aumentar su flexibilidad financiera, de forma que mejorará sus indicadores de apalancamiento, favoreciendo una mayor conversión del resultado de explotación en beneficio neto y permitiéndole beneficiarse de condiciones de financiación más favorables en los acuerdos actuales y futuros. La operación apoya su plan de negocio, que prevé generar más de 4. 000 millones de euros de ingresos entre 2025 y 2028. Miquel y Costas, que capitaliza 560 millones de euros, y Ence, que tiene 600 millones, ambas fuera del Ibex 35, serán las valoraciones de la empresa. Además, el Santander, coordinador global de la operación junto con CaixaBank, tiene la posibilidad de ampliar la operación en unos 22. 5 millones de euros extra, lo que supondría una capitalización de unos 605 millones. Tras facturar el año pasado 1. 034 millones, con un ligero incremento respecto a 2024, y aumentar su resultado bruto de explotación (ebitda) un 37%, hasta los 99, 7 millones, la cartera de proyectos ya firmados de TSK alcanza los 1. 300 millones de euros. Además, cuenta con otras armas que despertarán sus resultados para el futuro inmediato, como los acuerdos preferenciales firmados con clientes energéticos e industriales globales por un valor aproximado de 3 millones de euros. 7. 000 millones, en los que ya está realizando trabajos de diseño e ingeniería. Su margen ebitda, foco de atención del mercado, también aumentó hasta el 9. 6%, 2. 5 puntos porcentuales más que el año anterior. Su beneficio neto creció un 64%, hasta 32 millones.
