Este lunes ha empezado oficialmente la carrera de los grandes bancos españoles en el mundo cripto. La CNMV concedió la licencia MiCA a BBVA, que ofrecerá próximamente servicios de compraventa y custodia de bitcoin y ether a través de su app. Se trata de la primera licencia otorgada por el regulador español y BBVA se ha convertido en la primera gran entidad financiera en entrar en este mercado. Aunque en un principio estos servicios serán dirigidos a un grupo restringido de usuarios, el banco prevé ampliarlos a todos los clientes en dos meses: los inversores podrán acceder a los activos digitales en el mismo entorno en el que gestionan sus cuentas, inversiones y donde ejecutan sus operaciones habituales. Ahora que la entrada de la gran banca es realidad, la pregunta es: ¿qué deberán hacer los usuarios para comprar criptomonedas?. Seguir leyendo
MiCA, al contrario que MIFID, no obliga a llevar a cabo una evaluación de conveniencia del usuario que invierte en activos digitales. Expertos del sector apuntan que las entidades financieras trabajan para incluir algún tipo de test de conocimientos
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Este lunes ha empezado oficialmente la carrera de los grandes bancos españoles en el mundo cripto. La CNMV concedió la licencia MiCA a BBVA, que ofrecerá próximamente servicios de compraventa y custodia de bitcoin y ether a través de su app. Se trata de la primera licencia otorgada por el regulador español y BBVA se ha convertido en la primera gran entidad financiera en entrar en este mercado. Aunque en un principio estos servicios serán dirigidos a un grupo restringido de usuarios, el banco prevé ampliarlos a todos los clientes en dos meses: los inversores podrán acceder a los activos digitales en el mismo entorno en el que gestionan sus cuentas, inversiones y donde ejecutan sus operaciones habituales. Ahora que la entrada de la gran banca es realidad, la pregunta es: ¿qué deberán hacer los usuarios para comprar criptomonedas?. Para proteger al ahorrador de la inversión en activos de riesgo como los mercados financieros, la directiva de la Unión Europa MIFID II, en vigor desde 2018, exige a la entidad que comercializa un producto de inversión (o que asesora en ello) que identifique los conocimientos y la experiencia previa de los usuarios, su situación financiera y sus objetivos para poder asesorar al cliente u ofrecerle servicios dependiendo de sus conocimientos financieros y su nivel de riesgo. No obstante, MiCA, la primera normativa que regula el sector cripto en la UE, no es MIFID. “MiCA únicamente exige evaluación de la idoneidad para la prestación de servicios de asesoramiento y gestión de carteras, pero no exige hacer evaluación de conveniencia para la mera compraventa de criptos, que es el servicio por el que, por ahora, están optando las entidades”, explica Manuel Calero, asociado sénior de finReg360. En el caso de BBVA, el banco ha informado que no ofrecerá servicios de asesoramiento a sus clientes.. No obstante, el experto subraya que muchos bancos están trabajando en incluir algún tipo de evaluación de conocimientos, poniendo énfasis sobre todo en identificar los riesgos de operar con criptoactivos y en determinar si el cliente conoce el producto que está comprado. En este sentido, Beatriz Benítez, directora de Regulación Financiera de finReg360, detalla que, como la evaluación de la conveniencia no es requisito obligatorio en el servicio de compraventa de criptoactivos, las entidades que están optando voluntariamente por hacer este tipo de prueba pueden plantear al inversor cualquier tipo de pregunta. “Por ejemplo, sobre la inversión y sus riesgos en criptoactivos, con el fin de conocer si el cliente cuenta con algún tipo de conocimiento básico de este mercado y entiende los riesgos de la inversión”, asevera. Preguntado sobre el proceso que va a adoptar en su nuevo servicio, BBVA ha declinado contestar sobre la operativa que adoptará.. Gloria Hernández Aler, socia cofundadora de finReg360, asegura que la mayoría de las entidades mira también a lo que está pasando fuera de España, en particular en el Reino Unido donde el regulador pide a las entidades que ofrecen servicios a clientes retail que hagan un test de conveniencia. “Y se están preparando también. Porque es muy probable que si hay un MiCA2 incluyan un test de conveniencia incluso para la compraventa de criptos”.. Fintech y exchange. Como adelantó CincoDías el pasado octubre, el BBVA no era la única entidad financiera en contemplar un servicio ligado a los criptoactivos y dirigido a sus clientes. Santader y Caixabank también se suman a esta carrera, aunque todavía no han recibido luz verde por parte de la CNMV y no han desvelado sus planes. La gran banca aguardaba la entrada en vigor de MiCA para dar sus primeros pasos en este mercado, puesto que ofrece el marco regulatorio necesario para operar en un entorno volátil y de riesgo como el de los activos digitales. Hasta el momento, de hecho, la oferta de criptoactivos estaba limitada a las fintech, especialmente Revolut y N26, que cuentan con una fuerte presencia en España.. Fuentes de Revolut detallan que los usuarios que quieran abrir una cuenta de inversión en Revolut Securities (dentro de la propia app accediendo al apartado de inversión) para invertir en acciones, por ejemplo, debe seleccionar entre diversas opciones y contestar a preguntas como cuál es su propósito al abrir la cuenta y sus conocimientos en materia de inversión. “En función de las respuestas, algunos usuarios verán restringido su acceso a determinados productos más complejos”, destacan. En algunos casos, parte de estos instrumentos no estarán disponibles en su app, y en otros serán visibles pero con un disclaimer que avisa de que dicho producto no se alinea con el motivo que ellos seleccionaron para la apertura de su cuenta de trading, y se les pregunta que si desean continuar.. Para el usuario que quiera invertir en activos digitales, en cambio, no existen estos filtros. “Los usuarios que se abran una cuenta para operar en cripto ven un disclaimer informando que cripto es un instrumento no regulado y que sólo deben operar si comprenden los riesgos”, detallan. El inversor también verá un mensaje en la pantalla que señala que las criptomonedas son volátiles y que puede perder su inversión. No obstante, no se prevé ningún test de idoneidad. La fintech explica que solo se pone a disposición de los usuarios una sección educativa, donde pueden participar en algunos cursos con los cuales pueden recibir pequeñas recompensas en forma de criptomonedas, después de haber completado un cuestionario. No obstante, este proceso no es obligatorio para el inversor.. En cambio, si un inversor quisiera acudir a una plataformacomo Bitpanda o Bit2Me tendrá que someterse a un test de idoneidad. Desde el exchange español detallan que, tras el proceso de registro del cliente, se realiza una evaluación de riesgo del usuario y, según el resultado, se efectúa una llamada de seguridad: en ella se investiga sobre el conocimiento del usuario del mercado de activos digitales, sobre su volatilidad y se informa sobre los riesgos. “Si detectamos que el cliente no tiene suficiente conocimiento restringimos temporalmente la capacidad que tiene para realizar ciertas operaciones antes de que complete la capacitación obligatoria en Bit2Me”, explica Javier Pastor, director de Formación de la plataforma.. ¿Estás pensando en invertir en criptoactivos? Esto es lo que tienes que saber
