Los inversores se han tomado un respiro tras la tormenta en los mercados petroleros y de tipos de interés, que llevan semanas en una espiral alcista a medida que se intensifica el temor a la inflación. El Ibex 35 ha cerrado así este viernes en 19. 838, 5 puntos, tras registrar una subida del 0, 91 % en la sesión. A pesar de este repunte, el índice ha cerrado la semana con un descenso del 1, 06 %, debido a la subida paralela del petróleo y de los tipos de interés a largo plazo. El epicentro de todas las preocupaciones, el precio del crudo, se sitúa por debajo de los 105 dólares, tras alcanzar por la mañana los 109, su máximo en cuatro meses. . Seguir leyendo
Este viernes, el Ibex 35 subió un 0, 91 %, y el barril se sitúa ahora en 105 dólares. El aumento de la inflación en Estados Unidos refuerza el temor a subidas de tipos
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Los mercados han afrontado la sesión del viernes con buen ánimo tras la tormenta del jueves. El Ibex 35 ha cerrado en 19 838, 5 puntos, tras una subida del 0, 91 % en la jornada. A pesar de este repunte, el índice ha cerrado la semana con un descenso del 1, 06 %, debido al aumento paralelo del petróleo y de los tipos de interés a largo plazo. Se prevé que el precio del crudo, que es el origen de las preocupaciones, se sitúe por debajo de los 105 dólares tras cotizar durante la noche a 109, el nivel más alto en cuatro meses. Los inversores pasaron la mañana a la espera de los datos de inflación de EE. UU. Los precios subieron en agosto, tal y como se esperaba, un 0, 4 %, pero la inflación subyacente se situó por encima de las previsiones. Esta cifra refuerza, al menos sobre el papel, el escenario de una subida de los tipos de interés en la reunión de la Reserva Federal (Fed) del miércoles. El rendimiento de los bonos a 10 años se mantiene en torno al 5 %, a un paso del máximo histórico desde 2007, pero los mercados de renta variable han hecho caso omiso de este dato y han preferido mantener la tendencia alcista. En Wall Street, el S&P 500 y el Nasdaq avanzan más de un 1 %. En el plano geopolítico, no hay buenas noticias, ya que la amenaza a las exportaciones de petróleo se ha extendido al Mar Rojo. «El tráfico marítimo a través del estrecho de Bab el-Mandeb se ve gravemente comprometido por los avances de los hutíes», afirmó Helima Croft, directora de estrategia global de materias primas de RBC Capital Markets, quien pronosticó que el Brent podría alcanzar los 122 dólares por barril a finales de este año debido a la reanudación de una guerra a gran escala entre Arabia Saudí y los hutíes. Los asesores de alto rango de la Casa Blanca también debatieron con Trump la posibilidad de que el conflicto entre Irán e Irán se prolongara más allá del día de la invasión en enero de 2029, según funcionarios estadounidenses que hablaron con The Wall Street Journal. Aunque sus movimientos son menos espectaculares que los de la Bolsa o el petróleo, la deuda pública es el gran tema candente del mercado este mes de septiembre, que no se presenta negro para las finanzas mundiales, pero sí cada vez más preocupante. La deuda pública española a 10 años se sitúa al borde del 4 %, a solo unos puntos del máximo histórico registrado desde 2013. En cualquier caso, el foco de atención es otro: la deuda estadounidense. Este activo es una inversión libre de riesgo en dólares de referencia y, por lo tanto, uno de los indicadores más importantes de las finanzas mundiales. Su subida empuja al alza los tipos de interés que pagan los países y las empresas de todo el mundo, merma el atractivo de la Bolsa, provoca pérdidas en el enorme mercado de deuda pública (cuando suben los tipos, bajan los precios) y encarece las hipotecas en Estados Unidos a pocas semanas de las elecciones. Por el momento, los efectos de su subida no han sido catastróficos, pero el mercado observa con gran preocupación su evolución. Esta semana, la deuda estadounidense ha repuntado 15 puntos básicos, y la española, 20, y las subidas en los plazos más cortos son aún mayores. De hecho, el mercado ha aplicado una subida de los tipos casi equivalente al cuarto punto porcentual que el BCE aprobó el jueves, algo que todos los operadores y analistas ya esperaban. El banco también ha indicado que podría volver a subir los tipos, ya que prevé que la inflación continúe. La pelota, ahora, está en el tejado de la Reserva Federal, que se enfrenta a una reunión crucial el próximo miércoles, con la presión del mercado, por un lado, y la de la Casa Blanca, por otro. El mercado considera más que probable la subida de los tipos: le da una probabilidad de más del 80 %, frente al 60 % de la semana pasada. Y considera posible otra subida antes de que termine el año. . El Tesoro de Estados Unidos intervino el miércoles en el mercado multiplicando los reembolsos de deuda a largo plazo, pero la decisión de Scott Bessent no ha surtido efecto alguno, o más bien ha tenido el efecto contrario. Los 6. 000 millones de dólares en compras son una gota en el océano del mercado global de deuda pública, y los tipos han seguido subiendo. Bessent ha declarado esta madrugada que el mercado goza de buena salud y ha desestimado las críticas a su plan. La propuesta de Donald Trump de entregar 5 000 dólares a cada ciudadano adulto si gana las elecciones no ha contribuido a calmar las dudas del mercado sobre el déficit presupuestario del país. El futuro de la deuda, en cualquier caso, dependerá a corto plazo de lo que haga la Reserva Federal. Los analistas de JPMorgan prevén ahora que ocho de los nueve bancos centrales de los mercados desarrollados suban los tipos de interés antes de que termine el año, incluidos la Reserva Federal, el Banco de Japón, los cuatro bancos centrales europeos y los bancos de la reserva de Australia y Nueva Zelanda, tras la subida de tipos del BCE de ayer. «Se espera que el endurecimiento siga siendo moderado por ahora, pero los riesgos para nuestras previsiones apuntan a una mayor intervención ante un crecimiento resistente, una inflación subyacente persistente y las presiones sobre los precios de las materias primas», señalaron en una nota. Las bolsas asiáticas han cerrado con caídas cercanas al 2 %. El Nikkei de Japón y el Kospi de Corea del Sur han caído un 1, 8 y un 1, 7 %, respectivamente. Sin embargo, Europa comienza la última jornada de la semana con ganancias. El Ibex 35 avanza alrededor de medio punto porcentual y supera los 19 700 puntos. Las que más caen en el índice selectivo español son Solaria, Acciona y Enagás, mientras que Naturgy, IAG y Banco Sabadell se sitúan a la cabeza de la lista. En el resto de Europa también prevalece el signo positivo: el Dax alemán y el Cac de París suben un 0, 2 % y un 0, 5 %, respectivamente. Por su parte, el FTSE 100 de Londres cotiza sin cambios. . En el mercado de divisas, el dólar se aprecia con el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, habiendo ganado un 0, 4 % durante la noche frente a sus principales pares. Bolsas – Divisas – Deuda – Tipos de interés – Materias primas
