Este miércoles, Deoleo informó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de que sus dos principales accionistas, los fondos Alchemy y CVC, están barajando varias opciones estratégicas en relación con su inversión. Esto podría incluir la posible venta de la totalidad o parte de los activos y negocios de Deoleo.
Desde junio, los propietarios del grupo petrolero han estado barajando opciones de venta total o parcial.
Noticia de MRSS-S News
Deoleo confirmó este miércoles a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que sus dos accionistas de referencia, los fondos Alchemy y CVC, «están analizando posibles alternativas estratégicas en relación con su inversión, entre las que no se descarta la posible venta de la totalidad o parte de los activos y negocios del grupo Deoleo».
Es la primera vez que la empresa olearia confirma esta noticia al mercado, algo que, por otra parte, ya era de dominio público. Lo hace en un día en el que sus acciones se han disparado casi un 24 %, tras haberse reiterado el interés de la cooperativa andaluza DCoop, la principal empresa de envasado de aceite de oliva del mundo.
Tal y como ha comunicado la empresa a la CNMV, «no se ha tomado ninguna decisión definitiva y Deoleo desconoce si el proceso, que se encuentra en curso, dará lugar a una operación concreta o, en su caso, en qué términos podría llevarse a cabo».
El medio italiano ItaliaOggi informó hace una semana de que DCoop había presentado una oferta de 470 millones de euros a Deoleo para hacerse con el control de la empresa, información que El Economista repitió el martes, lo que ha provocado la subida de sus acciones, y que Deoleo se vio obligada a comunicar al regulador del mercado.
Alchemy y CVC, junto con sus asesores William Blair y KPMG, iniciaron antes del verano un proceso de recepción de ofertas no vinculantes por sus respectivas participaciones en Deoleo, que también contemplaba la venta total o de determinados activos de la empresa oleícola. Tal y como adelantó CincoDías en marzo, su buena marcha animó a sus accionistas a poner en marcha una venta este año.
A finales de junio, con este proceso ya en marcha, se identificó a un interesado principal, el grupo italiano Coricelli, propietario de Abasa Oils, tal y como publicó este periódico. Posteriormente, DCoop ya reconoció su interés en Deoleo, algo que su presidente, Antonio Luque, ha asegurado públicamente en varias ocasiones.
Fuentes de la cooperativa reafirman de nuevo ese interés, aunque no confirman el importe de su propuesta. La información de ItaliaOggi se refería a una oferta de 470 millones por el 57 % que CVC posee en Deoleo SA, la sociedad en la que se agrupa la actividad industrial. Esto valoraría el 100 % en más de 800 millones, una cantidad que las fuentes del mercado consultadas consideran excesiva para la realidad actual del grupo, cuyo ebitda en 2025 fue de 50 millones. Su valor bursátil actual se sitúa en 228 millones tras el repunte de este miércoles.
Desde DCoop se señala que el futuro comprador de Deoleo debería mantener el compromiso con la calidad de la materia prima y con las marcas, dos pilares de su estrategia empresarial, y que debería mantener el poder de decisión de la empresa en España. Dos puntos que, según la cooperativa, esta sería capaz de cumplir.
Ni Coricelli ni DCoop son los únicos interesados en Deoleo, a la que también se han acercado inversores industriales y financieros, tanto nacionales como internacionales, en un proceso que no se espera que concluya, al menos, hasta septiembre.
Deoleo Holding, de la que el fondo Alchemy Partners posee casi el 41 % de las acciones, constituye el grupo Deoleo, al que pertenecen marcas como Carbonell, Koipe, Hojiblanco y Bertolli. Otro 51 % corresponde a la sociedad cotizada Deoleo SA, en la que CVC posee el 57 % mencionado. En el conjunto del holding, esta participación se diluye hasta alrededor del 30 %, lo que convierte a Alchemy en su principal accionista. Ambos fondos han decidido actuar de forma conjunta en el proceso. Otro accionista de Deoleo SA es Acesur, propietaria de Coosur, con una participación histórica que actualmente es del 5 %.
En el primer semestre de este año, Deoleo registró un beneficio neto de 19, 4 millones de euros, lo que supone 11 veces más que el resultado del mismo periodo del año anterior. La diferencia se explica principalmente por factores extraordinarios, como la devolución de 13 millones en aranceles a Estados Unidos. En el primer semestre del año se registraron 393, 2 millones de euros en ingresos, lo que supone un 8, 7 % menos que la cifra del año anterior.
