A simple vista, nada ha cambiado. La incertidumbre geopolítica sigue marcando el rumbo, Oriente Medio sigue siendo un foco de tensión, las tensiones inflacionistas se resisten a desaparecer y los rendimientos de la deuda se mantienen en su nivel más alto de las últimas dos décadas. Tras semanas de castigos a los bonos y a los valores de renta variable, los mercados se toman un respiro. Con la moderación de los precios de la energía y las noticias positivas que trae consigo la inteligencia artificial, los inversores aprovechan los descuentos para tomar posiciones. Así es, lo hacen sin demasiada convicción. Seguir leyendo
La caída del petróleo por debajo de los 100 dólares da un respiro y permite al Ibex avanzar un 0, 75 %
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Los inversores apuestan por el riesgo a pesar de los elevados costes energéticos y de las renovadas preocupaciones sobre la inflación que han provocado caídas en los mercados de bonos a nivel mundial. Prefieren centrarse en los sólidos resultados empresariales, el fuerte gasto de los consumidores y el aumento de la inversión relacionada con la inteligencia artificial para impulsar las bolsas. Los índices bursátiles asiáticos siguieron la estela alcista de Wall Street, después de que el Nasdaq cerrara en máximos históricos, impulsado por la reducción de las expectativas de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal este mes, mientras los inversores se centran en el inicio de la temporada de presentación de resultados. El Nikkei de Japón subió un 1, 2 % al cierre. Los futuros de las acciones estadounidenses apenas registran cambios, mientras que los europeos suben más de medio punto porcentual. El Ibex 35 avanza un 1 % y ha alcanzado los 19 500 puntos. El Banco Sabadell, Rovi y CaixaBank son los valores que más suben del índice español, mientras que Ferrovial, Repsol y ACS ocupan los últimos puestos. El Dax alemán avanza un 0, 9 %, mientras que el FTSE 100 de Londres sube un 0, 95 % y el CAC de París se recupera un 0, 7 % en el resto de Europa. El repunte comenzó tras el informe de empleo del viernes, que reveló que la creación de empleo en EE. UU. se ralentizó más de lo esperado en septiembre, lo que llevó a los inversores a rebajar considerablemente sus expectativas de una subida de tipos en la reunión de la Fed de octubre. Los operadores ven ahora una probabilidad de alrededor del 20 % de que se produzca una subida de tipos en octubre, frente al 70 % de hace una semana, según los datos del CME FedWatch. Una subida en diciembre sigue estando ampliamente descontada. . A pesar de que los costes de financiación son elevados, las perspectivas de unos tipos más moderados favorecen las medidas. Los bonos del Tesoro amplían sus pérdidas y los rendimientos a largo plazo se acercan a máximos de varias décadas. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió hasta el 5, 31 %, niveles que no se veían desde 2002. El rendimiento a dos años, sensible a los tipos de interés, subió dos puntos básicos hasta el 4, 83 %. Los precios del petróleo ofrecen cierto respiro. El descenso se ve agravado por el petróleo Brent, que se sitúa por debajo de los 100 dólares por barril. Los precios cayeron tras el aumento de las exportaciones de petróleo de Oriente Medio y el compromiso de los países del G-7 de incrementar el suministro, aunque las preocupaciones sobre posibles interrupciones relacionadas con el conflicto de EE. UU. e Israel con Irán limitaron el descenso. «El repunte del mercado volvió a estar liderado por el sector tecnológico, gracias a una ligera disminución de la incertidumbre sobre los tipos de interés y a una ligera moderación del riesgo geopolítico, lo que permitió a los participantes en el mercado centrarse en el extraordinario crecimiento de los beneficios que ofrecen las empresas de IA», afirmó Kyle Rodda, analista sénior de Capital. com. Tras rozar brevemente los 1, 116 dólares durante la noche (actualmente 1, 1221 dólares), el euro se estanca tras unos 17 meses, impulsado por las crecientes preocupaciones fiscales en Francia. Los inversores se deshacen de los bonos del Estado francés tras un presupuesto decepcionante, mientras que la incertidumbre política se agrava después de que Pedro Sánchez convocara elecciones anticipadas en España. Los inversores miran ahora hacia los resultados empresariales en busca del próximo catalizador. Los resultados del tercer trimestre de los principales bancos estadounidenses comenzarán a publicarse la próxima semana, mientras que PepsiCo y Delta Air Lines se encuentran entre las empresas que presentan sus cuentas esta semana. Las actas de la reunión de septiembre de la Reserva Federal, previstas para el miércoles, también son el centro de atención en la búsqueda de pistas sobre cómo valoran los responsables de la política monetaria la inflación y el debilitamiento del mercado laboral. Bolsas – Divisas – Deuda – Tipos de interés – Materias primas
