La «Nueva Revolución» abre las puertas de la inversión en mercados privados a los inversores minoristas. La organización ha anunciado este lunes que ofrecerá acceso a infraestructuras privadas, crédito privado y capital privado mediante métodos diseñados específicamente para inversores privados. La fórmula será la del fondo europeo de inversión a largo plazo (ELTIF), con ventanas de liquidez periódicas. Para ello, Revolut se ha asociado con las gestoras Apollo, Ares, Hamilton Lane y Partners Group. La inversión mínima será de un euro. Seguir leyendo
El neobanco, con más de seis millones de clientes en España, se ha aliado con la gestora de «capital riesgo» que compró el Atlético de Madrid, y con Ares, Hamilton Lane y Partners Group
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Con más de seis millones de clientes en España, las sociedades de «capital riesgo» Apollo, Ares, Hamilton Lane y Partners Group tienen allí sus oficinas principales. La entidad ha anunciado este lunes que ofrecerá acceso a capital privado, crédito privado e infraestructuras privadas, mediante formatos diseñados específicamente para inversores privados. La fórmula será la del fondo europeo de inversión a largo plazo (ELTIF) con ventanas de liquidez periódicas. Como resultado, Revolut se ha asociado con Apollo, Ares, Hamilton Lane y Partners Group. La inversión mínima será de un euro. La inversión en activos no cotizados se consolida como una fórmula de diversificación para los pequeños inversores. Un número cada vez mayor de entidades ha comenzado a comercializar fondos semilíquidos (que permiten el rescate periódico del capital) entre particulares. Bankinter, MyInvestor, Crescenta, Renta 4, GVC Gaesco o Bestinver los ofrecen. La legislación española permite la inversión en mercados privados siempre que el inversor minorista disponga de un máximo de 10 000 euros en efectivo. Sin embargo, el modelo europeo ELTIF, que se puso en marcha en 2024, no está sujeto a estos requisitos y abre la puerta a cualquier inversor para operar en estos mercados. Revolut señala en su nota que «se trata de gestores que cuentan con la confianza de fondos de pensiones, fondos soberanos e inversores institucionales a nivel mundial, y que, en conjunto, suman más de 2. 8 mil millones de dólares en activos bajo gestión y supervisión». La empresa añade que los productos que ofrece a través de su plataforma habrán sido «cuidadosamente seleccionados» por el equipo interno de expertos de Revolut, de modo que evaluará cada fondo en detalle, analizando su estrategia de inversión, su historial de rentabilidad, su solidez operativa y su capacidad para superar los diferentes ciclos de mercado. Esta oferta comercial se produce al mismo tiempo que varios fondos de crédito privado semilíquidos han comenzado a sufrir reclamaciones de reembolso que han obligado a los gestores a limitar las salidas de efectivo. El gran problema radica en su opacidad: los fondos de crédito privado son un agujero negro. En ellos se incluyen todos los préstamos que se ofrecen al margen de la banca tradicional y que ofrecen rendimientos de hasta el 15 %, el cuádruple del diferencial de la deuda soberana española a diez años. Hasta el lanzamiento de los fondos «evergreen», los vehículos tradicionales del mercado privado solían implicar la inmovilización del capital durante varios años. El riesgo más evidente es que los inversores se vean atrapados en productos que, en algunos casos, se venden como si fueran líquidos y no lo son. La mayoría de los fondos no cuentan con un cálculo diario y transparente de su valor.
