SpaceX ha dado un paso firme en el lanzamiento de su megaemisión de bonos senior no garantizados, al indicar en el folleto de la operación que cuenta con más de 100. 8 mil millones (más de 88. 050 millones de euros) en efectivo y equivalentes. La operación, con la que la empresa de Elon Musk aspira a recaudar más de 20 mil millones de dólares, se produce pocos días después de cerrar su histórica salida a bolsa, en la que recaudó un total de 80 mil millones de dólares. A finales de marzo, antes de la OPI, contaba con una posición de liquidez de 15. 9 mil millones. Seguir leyendo
La empresa de Elon Musk pretende recaudar más de 20 mil millones con su primera emisión de bonos tras su histórica OPI. Cuenta con 100 mil millones en liquidez y equivalentes
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SpaceX ha dado un paso adelante en la puesta en marcha de su megaemisión de bonos senior no garantizados, al indicar en el folleto de la operación que cuenta con más de 100. 8 mil millones de dólares (más de 88. 050 millones de euros) en efectivo y equivalentes. La operación, en la que la empresa de Elon Musk aspira a recaudar más de 20 mil millones de dólares, se produce pocos días después de cerrar su histórica salida a bolsa, en la que recaudó un total de 80 mil millones de dólares. A finales de marzo, antes de la salida a bolsa, contaba con una posición de liquidez de 15. 9 mil millones. A pesar del anuncio, las acciones de SpaceX han continuado su caída en bolsa, registrando un descenso del 16. 43 % hasta los 154, 60 dólares. Los títulos se sitúan a más del 30 % de su máximo histórico de 225, 64 dólares, registrado el pasado martes tras un repunte en el que subieron más del 60 % tras el precio de la OPV, de 135 dólares. Respecto al precio de salida a bolsa mencionado anteriormente, siguen subiendo un 14 %, lo que sitúa su capitalización bursátil en torno a los 2, 03 mil millones de dólares. Con la caída de este lunes, la empresa ha perdido unos 400 mil millones en capitalización bursátil. La semana pasada, SpaceX rozó los tres mil millones de dólares de valor de mercado, superando, en algunos momentos, a Microsoft y Amazon. En la comunicación enviada a la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. (SEC), SpaceX explica que tiene previsto utilizar los ingresos netos de la emisión de los bonos para saldar íntegramente los préstamos pendientes de su línea de crédito puente, pagar los gastos y comisiones relacionados, y destinar el importe restante a fines corporativos generales. Por el momento, la empresa de Musk ha contado con el respaldo de las agencias de calificación. Estas agencias han otorgado a SpaceX calificaciones de grado de inversión, lo que refleja su confianza en la estabilidad financiera de la empresa a medida que avanza con sus costosos planes de inteligencia artificial. Según Moody’s, la deuda de la empresa se considera de grado de inversión y conlleva un riesgo crediticio moderado, con capacidad suficiente para cumplir sus compromisos financieros. Fitch también le ha otorgado una calificación de «Baa1» y «BBB+». El lunes, Moody’s señaló que SpaceX no se enfrenta a vencimientos significativos a corto plazo tras el reembolso total del préstamo puente no garantizado de 20 000 millones de dólares que vence el 2 de septiembre de 2027. «Aunque prevemos importantes necesidades de financiación más allá de 2026 para respaldar el plan de inversión de la empresa, se considera que una parte sustancial del gasto de capital previsto es discrecional, y la dirección conserva la flexibilidad para reducir o posponer los gastos según sea necesario», ha indicado la agencia, añadiendo que un factor clave para la calificación crediticia es la intención de SpaceX de mantener al menos 25 mil millones en efectivo y valores negociables, complementados por la disponibilidad total de la línea de crédito renovable. La línea de crédito renovable incluye un acuerdo de apalancamiento consolidado de no más de 3, 75 veces el EBITDA (evaluado trimestralmente, sin reducciones, sujeto a un aumento temporal de 4, 25 veces tras adquisiciones elegibles), según Moody’s, y espera que SpaceX mantenga un amplio margen con respecto a este umbral. Musk reforzó el compromiso de la empresa con la inteligencia artificial (IA) al completar la adquisición de xAI, la propia start-up del magnate, el pasado mes de febrero. Los inversores esperan ahora las próximas salidas a bolsa de sus competidores Anthropic y OpenAI, que podrían alcanzar valoraciones estimadas en alrededor de 1 mil millones de dólares. En esta carrera, SpaceX confirmó la semana pasada la adquisición de Anysphere, la empresa de software responsable del popular agente de programación de IA Cursor, por 60 mil millones de dólares, una operación corporativa con la que pretende aumentar la presión sobre OpenAI y Anthropic.
