Tras la salida de GIP (BlackRock) del accionariado de Naturgy el pasado mes de marzo, ahora es el turno del fondo británico CVC. Según un hecho relevante remitido este martes por la compañía energética a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Goldman Sachs Bank Europe «está llevando a cabo» una colocación privada acelerada de 107, 470, 037 acciones ordinarias de Naturgy EnergyGroup, representativas del 11. 08% de su capital social, por cuenta del accionista Rioja Acquisition, del fondo CVC. Esta acción tiene una valoración de unos 4. 000 millones de euros. La acción de Naturgy se ha revalorizado sustancialmente en los últimos meses, tras la salida del fondo estadounidense, que se fijará el martes en 29. 94 euros, tras la subida del día del 0. 74%. Diferentes analistas no preveían un descuento superior al 5%. Seguir leyendo
Tras ocho años en el capital, anuncia una colocación acelerada, a través de Goldman Sachs, en un día en que la acción cubría los 30 euros
Feed MRSS-S Noticias
Tras la salida de GIP (BlackRock) del accionariado de Naturgy el pasado mes de marzo, ahora es el turno del fondo británico CVC. Según un hecho relevante remitido este martes por la energética a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) Goldman Sachs Bank Europe «está llevando a cabo» una colocación privada acelerada de 107, 470, 037 acciones ordinarias de Naturgy EnergyGroup, representativas del 11. 08% de su capital social, por cuenta del accionista Rioja Acquisition, del fondo CVC. Esta participación está valorada en unos 4. 000 millones de euros. La acción de Naturgy se ha revalorizado sustancialmente en los últimos meses, hasta fijarse el martes en 29. 94 euros, después de que en la jornada haya subido un 0. 74%. La operación, dirigida a inversores institucionales, «comenzará inmediatamente y se espera que concluya en un plazo no superior a un día», indica el comunicado. Una vez concluido el proceso, que probablemente se anunciará antes de la apertura del mercado el miércoles, se conocerán los términos definitivos de la colocación, incluido el precio final de venta. Al mismo tiempo, el vendedor ha acordado liquidar operaciones con derivados preexistentes con Goldman Sachs Bank Europe, como contrapartida de cobertura, lo que supondrá la puesta a disposición de 26. 381. 326 acciones adicionales, representativas de aproximadamente 2. 000 millones de euros. 72% del capital del grupo presidido por Francisco Reynés. Tras la finalización de la colocación y la operación de derivados, que se liquidarán simultáneamente, Rioja habrá vendido la totalidad de su participación de 13. 80% en la empresa. El vendedor y la empresa colocadora han suscrito un contrato de colocación que incorpora las condiciones suspensivas habituales en este tipo de transacciones para la ejecución de la operación. Finalmente, se ha hecho saber que Naturgy no percibirá ingreso alguno por esta colocación de acciones. Diferentes informes de analistas fijaban un precio potencial para Naturgy de 32 euros la acción. Un pronóstico basado en algunos hechos como las ventajas para la compañía de la mejora de la operación del sistema que aplica Red Eléctrica por el apagón, que está beneficiando al parque de ciclos combinados de gas del grupo, la propuesta de las circulares de gas que tramita para el próximo periodo regulatorio la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNM), mejor de lo esperado y la salida de los fondos (el de BlackRock y el previsible de CVC), que le hace intuir una política de inversión menos conservadora de la que se aplicaba por la presión energética de estos accionistas. A principios de marzo, BlackRock, la mayor gestora de fondos de inversión del mundo, salió del accionariado de Naturgy con la venta (también acelerada) -a través del fondo estadounidense GIP, que adquirió en enero de 2024- de 11. 4% que le quedaba en el capital a un precio de 25. 20 euros por acción. A esta operación acudió el primer accionista de la energética, CriteriaCaixa, que compró un 2. 5% por un importe de 611 millones de euros, con lo que la participación de La Caixa se eleva al 28. 5% del capital de la energética. En diciembre de 2025, cuando BlackRock vendió un primer 7. 1%, Criteria adquirió un 2%, hasta el 26% del capital. Entre ambas operaciones, este fondo desembolsó 4. 591 millones de euros. GIP había desembarcado en 2016 en Naturgy, con la compra del 20% a Criteria y Repsol (10%, respectivamente) a un precio de 19 euros por acción y un importe total de 3, 803 millones de euros. Dos años después, el fondo CVC (en alianza con el español Alba Europe) adquirió otro 20% de la energética al mismo precio, en este caso Repsol, que abandonaba así el capital de la firma después de 27 años. Los dos fondos llevaban varios años dispuestos a abandonar la empresa, que ahora inicia una etapa nieva. Tras los movimientos del año pasado, CVC deshizo su alianza con la española Alba, poniendo cada una a libre disposición sus paquetes de 13. 8% y 5%, respectivamente. Se ha producido una reorganización del consejo de administración tras la salida de BlackRock, dejando al fondo americano con sus tres puestos dominicales, y ahora hay dos accionistas principales, además de Criteria, el fondo australiano, con el 15, 2% y tres consejeros.
