Tras la intervención del Tesoro de EE. UU. para contrarrestar el descenso en su mercado de deuda el jueves, los bonos a nivel mundial registraron un aumento. Esta evolución ha tranquilizado a los inversores y ha provocado una caída del valor del dólar, al tiempo que ha impulsado al alza las cotizaciones bursátiles. Con el fin de frenar la tendencia al alza de los rendimientos —que esta semana ha llevado el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años a su nivel más alto desde 2007—, el Tesoro de EE. UU. tiene previsto duplicar el volumen de sus amortizaciones de deuda a largo plazo. Se puede encontrar más información en. . .
El precio del «Brent» se sitúa por encima de los 93 dólares por barril. Fuente: MRSS-S News
Tras la intervención del Tesoro de EE. UU. para frenar la caída de su mercado de deuda, los bonos mundiales se recuperaron este jueves, lo que tranquilizó a los inversores y provocó una subida del dólar a medida que subían los precios de las acciones. El Tesoro de EE. UU. ha anunciado que duplicará el volumen de los reembolsos de deuda a largo plazo, en un intento por frenar la subida de los rendimientos que, a principios de esta semana, llevó el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años a su nivel más alto desde 2007.
El rendimiento a 30 años cayó ligeramente hasta el 5, 1869 % en la sesión asiática, tras descender 9 puntos básicos en la sesión anterior, mientras que el rendimiento de referencia a 10 años se situó en el 4, 6427 %, tras una caída de 5 puntos el miércoles.
«Es evidente que hemos alcanzado un umbral en los rendimientos a largo plazo de los bonos del Tesoro que ha puesto en una situación extremadamente incómoda al Tesoro de EE. UU. », afirmó Eric Robertsen, director de investigación global y estratega jefe de Standard Chartered.
En Tokio, los rendimientos de los bonos del Estado japonés (JGB) llevan décadas descendiendo. El rendimiento de los JGB a 40 años cayó 9, 5 puntos básicos hasta el 4, 055 %, mientras que el de los JGB a 30 años cayó 8, 5 puntos básicos hasta el 3, 995 %.
La creciente preocupación de los inversores por el aumento de la deuda pública provocó esta semana una fuerte venta de bonos, desde los de Estados Unidos hasta los de Alemania y Japón, agravada por el elevado endeudamiento de las empresas tecnológicas relacionado con la IA y los altos precios del petróleo.
Aunque el anuncio del Tesoro de EE. UU. pareció limitar, por el momento, la caída de los precios de los bonos, los inversores señalaron que era probable que ese apoyo fuera temporal. Cusson Leung, director de inversiones de KGI, afirmó: «Cuanto más intente intervenir el Departamento del Tesoro de EE. UU. , más ventas provocarán los inversores institucionales».
Este jueves en Asia, la mejora del ánimo del mercado motiva las acciones. El Nikkei japonés se sitúa en un 1, 4 % y el Shanghai Composite chino cierra con una subida del 0, 24 %. Europa presenta un panorama mixto. El Ibex 35 avanza un 0, 3 % y roza los 19 900 puntos, pero el resto de índices del Viejo Continente registran ligeras caídas. En la bolsa española, Ferrovial, Rovi y ArcelorMittal lideran las ganancias, mientras que en el lado negativo se sitúan Sachr, Acerinox e Indra.
El euro se mantiene cerca de su nivel más alto desde el 29 de mayo y cotiza a 1, 1672 dólares. «Si los rendimientos a largo plazo se ven efectivamente limitados, un dólar más débil podría formar parte de la compensación para mantener el atractivo de la deuda pública estadounidense para los inversores extranjeros», afirman los analistas de OCBC en una nota, recogida por Reuters.
Las actas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal, publicadas el miércoles, pusieron de manifiesto que la preocupación por la inflación se había acentuado, con varios responsables de la política monetaria dispuestos a subir los tipos de interés y muchos de ellos afirmando que sería necesario un aumento de los costes de la deuda si la inflación no descendía hasta el objetivo del 2 % fijado por el banco central.
«El próximo acontecimiento clave es el discurso del presidente de la Fed, Kevin Warsh, en el simposio de Jackson Hole de la Reserva Federal de Kansas City la próxima semana», señalaron los analistas de OCBC. «A falta de una orientación explícita sobre las perspectivas futuras, no esperamos un mensaje especialmente restrictivo. »
En el mercado de materias primas, los futuros del crudo Brent subieron un 0, 1 % hasta los 91, 69 dólares por barril, mientras que los futuros del crudo estadounidense avanzaron un 0, 2 % hasta los 86, 00 dólares por barril. El tráfico marítimo por el estrecho de Ormuz se ralentizó, según muestran los datos del miércoles, ya que la mayoría de los armadores evitaron esta ruta marítima clave debido a la falta de una señal clara de su reapertura tras el bloqueo impuesto durante la guerra de EE. UU. e Israel contra Irán.
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