La decisión del Banco Central Europeo (BCE) de subir los tipos de interés —por segunda vez este año, del 2, 25 % al 2, 5 %—, en un contexto marcado por el repunte de la inflación, debido al encarecimiento de la energía tras el conflicto entre EE. UU. e Irán, afecta directamente a las finanzas de los hogares. El bolsillo se beneficia y se resiente al mismo tiempo. Ahorrar en productos conservadores, como cuentas y depósitos, resulta más rentable, mientras que las deudas se encarecen. Seguir leyendo
El euro supera la barrera del 3 % y encarece las hipotecas de tipo variable, mientras que los depósitos más jugosos alcanzan el 4 % TAE, aunque por un periodo muy breve
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La decisión del Banco Central Europeo (BCE) de subir los tipos de interés —por segunda vez en el año, del 2, 25 % al 2, 5 %—, en un contexto marcado por el repunte de la inflación, debido al aumento de los precios de la energía a raíz del conflicto entre EE. UU. e Irán, afecta directamente a las finanzas de los hogares. El bolsillo se beneficia y, al mismo tiempo, se ve afectado. Ahorrar en productos conservadores, como cuentas y depósitos, resulta más rentable, mientras que las deudas se encarecen. Uno de los efectos más visibles es que las hipotecas variables, normalmente vinculadas al índice del euro, suben. El tipo hipotecario por excelencia suele subir cuando el mercado espera o se enfrenta a un aumento del precio del dinero. De hecho, el euro a 12 meses ha comenzado septiembre superando la barrera del 3 %, unos niveles que no se veían desde 2024. Como consecuencia, aumenta el porcentaje de hipotecas que deben revisarse, aunque la perspectiva para los próximos meses es de cierta estabilidad, ya que el índice ya había descontado la subida de los tipos actual. La media provisional de este mes es del 3, 101 %, lo que supone un aumento significativo con respecto a su valor de hace un año (2, 172 %). Para un préstamo de 150 000 euros a 25 años con un diferencial del 1 % y una revisión semestral, la cuota mensual aumentará en unos 44 euros. Si la revisión es anual, el aumento será de 75 euros al mes o 900 euros al año. Los titulares de hipotecas a tipo fijo se salvan, ya que sus cuotas no varían. El aumento de los tipos también incrementa el acceso al crédito. Los bancos pagan más por la financiación y trasladan parte de ese coste a sus clientes. Esto afecta tanto a las hipotecas como a los préstamos para comprar un coche, realizar una reforma o financiar cualquier otro gasto. Además, tras varios meses de condiciones especialmente favorables para los compradores, las entidades financieras muestran ahora una mayor prudencia a la hora de conceder financiación. El mercado empieza a anticipar un final de año más exigente. Un tipo de interés del 3 % para el euro es un claro indicador de un cambio de ciclo, según Ricard Garriga, director general y cofundador de Trioteca, y los bancos serán más selectivos, por lo que las familias tendrán que comparar mucho más sus finanzas antes de firmar. El portavoz de finanzas personales de Kelisto. es, Pedro Ruiz, cree que el deterioro del contexto político y el repunte de la inflación en la zona del euro —hasta el 3, 3 % en agosto— han complicado significativamente las perspectivas. «El panorama ha empeorado claramente con respecto a lo que nos planteábamos hace apenas un mes. Todo ello reduce considerablemente las posibilidades de que el euro experimente una caída significativa a corto plazo». En su opinión, en los próximos meses, las entidades mantendrán la máxima prudencia en la comercialización de hipotecas, especialmente en las de tipo fijo. Aunque el sector considera que los precios actuales ya incorporan gran parte de los riesgos existentes, es cada vez más probable que los bancos apliquen nuevas subidas a sus hipotecas para adaptar los precios al nivel del euro. «Por lo tanto, se recomienda analizar y comparar ofertas, así como valorar el cambio de una hipoteca variable a una fija o mixta. Los tipos de interés fijos con bonificaciones más atractivos parten del 3 % TAE. Las diferencias respecto a la hipoteca variable más barata en euros son del 0, 49 % en Kutxabank, del 0, 50 % en Sabadell, Coinc y Bankinter, y del 0, 60 % en BBVA, Ibercasa y Abanca. El mercado descarta otra subida de los tipos del BCE en diciembre e incluso otra subida en marzo del año que viene. Sin embargo, Roman Ziruk, responsable de estrategia de divisas de la fintech Ebury, considera que estas previsiones son demasiado agresivas y cree que la subida aprobada en septiembre «probablemente será la última de este ciclo». »Explica que nuevas subidas situarían la política monetaria» en un terreno claramente restrictivo, «con riesgos para el crecimiento económico y para los mercados de deuda pública, que ya soportan presiones significativas. No todo son malas noticias para los consumidores. Un escenario de tipos de interés más altos tiene la ventaja de que los depósitos bancarios, las cuentas remuneradas y otros productos conservadores, como los bonos del Tesoro, aumentan la rentabilidad. Prueba de ello es que las últimas subastas del Tesoro han reflejado un aumento de los intereses ofrecidos a los inversores. Los ahorradores obtienen una mejor rentabilidad por su dinero. Algunos depósitos a plazo fijo comercializados en España vuelven a ofrecer rendimientos superiores al 3 % e incluso alcanzan el 4 % TAE. Las entidades financieras compiten por captar la liquidez de los clientes y varias de ellas mejoran o mantienen la remuneración de cuentas y depósitos. Los neobancos y la banca online suelen reaccionar más rápido para captar clientes, mientras que los grandes bancos se lo toman con más calma. Los expertos del comparador HelpMyCash. com sostienen que «los bancos extranjeros han actuado, pero los bancos nacionales apenas han reaccionado y siguen sin promocionar abiertamente sus depósitos a plazo fijo. «La página web de Santander no anuncia depósitos y el BBVA solo promociona un depósito combinado. CaixaBank es el único de los tres que reserva un espacio en su ventanilla virtual para sus depósitos a plazo fijo, pero la rentabilidad máxima que ofrece es del 1, 10 % TAE, muy por debajo de la facilidad de depósito del BCE, señala HelpMyCash. Por otro lado, los depósitos comercializados a través de la plataforma europea Raisin alcanzan hasta un 3, 75 % TAE en el caso del banco belga BankB, situándose entre los más rentables del mercado. Así es, el plazo es largo: siete, ocho o diez años. Mano Bank (Lituania) ofrece depósitos al 3, 46 % TAE a 12 meses. Por su parte, Deutsche Bank pone sobre la mesa un 3, 25 % TAE al año con condiciones e ING un 3 % TAE a tres meses. Banco Big es uno de los más agresivos con un 4 % TAE, pero solo a un mes vista: es decir, la rentabilidad en un mes, suponiendo que el depósito no se renueve, se queda solo en un 0, 33 %. El depósito «Tu +» de Renault Bank ofrece un 3, 24 % a 36 meses. MyInvestor ha mejorado hoy su oferta de depósitos con un aumento de 0, 25 %, hasta el 2, 50 % TAE en depósitos de hasta 12 meses. La remuneración a tres meses para los clientes con suscripción Premium es de hasta un 3, 2 % TAE. La cuenta de bienvenida de la plataforma europea Raisin ofrece un 3, 10 % TAE durante los tres primeros meses para nuevos clientes. Trade Republic ofrece un 3, 04 % TAE sobre el saldo remunerado. La cuenta de ahorro para la salud online de B100 (Abanca) ofrece una rentabilidad de hasta el 3, 00 % TAE para un saldo máximo de 50 000 euros. Openbank ofrece un 2, 75 % TAE durante un año bajo ciertas condiciones y Bankinter propone un 2, 50 % TAE en su Cuenta Digital.
