Amazon vuelve al mercado de deuda. Y, de nuevo, al mercado europeo. El gigante estadounidense ha lanzado una emisión de bonos por valor de unas 4. 25 mil millones de libras (unos 5. 8 mil millones) en su primera emisión en la moneda británica. Su objetivo es atraer nuevos recursos para hacer frente a las inversiones en infraestructura de inteligencia artificial (IA) que, para 2026, podrían rondar los 200 mil millones de dólares (casi 17 mil millones de euros). Sigue leyendo.
La medida contrarresta las caídas en el mercado bursátil tras anunciar una colocación de 4. 250 millones de libras esterlinas. Desde principios de año, ha superado los 11 000 millones.
Fuente: MRSS-S News
Amazon vuelve al mercado de deuda. Y, de nuevo, al mercado europeo. El gigante estadounidense ha lanzado una emisión de bonos por valor de unos 4. 25 mil millones de libras esterlinas (unos 5. 8 mil millones de dólares) en su primera emisión en moneda británica. Para 2026, las inversiones en infraestructura de inteligencia artificial (IA), que se prevé que alcancen unos 200 000 millones de dólares (casi 17 000 millones de euros), tienen como objetivo atraer nuevos recursos para hacer frente a dichas inversiones. Se han planteado dudas sobre el interés de los inversores en este nuevo negocio centrado en la IA. Y es que algunos se han mostrado reticentes ante el gran protagonismo que tiene esta nueva tecnología. Según medios especializados estadounidenses, las ofertas de los inversores disminuyeron ligeramente. Las ofertas superan los 11. 6 mil millones de libras, una cifra inferior a los 12 mil millones iniciales, según Bloomberg. Tras el anuncio de la operación, las acciones de Amazon volvieron a la senda negativa, registrando caídas superiores al 2 %. En el último mes, los títulos han cedido más del 8 %. Para la colocación, Amazon ha contado con JP Morgan Chase y, en el Reino Unido, con Barclays, HSBC y Natwest como entidades colocadoras. «Tenemos la intención de destinar los ingresos netos de la venta de bonos corporativos generales, lo que puede incluir, entre otras cosas, el pago de deudas, adquisiciones, inversiones, inversiones en nuestras filiales, gastos de capital y la recompra de acciones ordinarias en circulación», afirma Amazon en el folleto informativo inicial de la operación remitido a la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC). En cuanto a la operación, el precio se había ajustado a 53 puntos básicos por encima de los bonos del Tesoro británico para el tramo a más corto plazo (tres años) y a 93 puntos básicos para el tramo a largo plazo. En cualquier caso, sigue habiendo apetito por cientos de miles de millones más, según los analistas de Bloomberg Intelligence. Estos analistas destacaron la limitada oferta de deuda de las grandes empresas tecnológicas en el mercado de bonos en libras esterlinas, lo que, según ellos, impulsó la demanda de la emisión de Amazon. En términos generales, con esta operación, Amazon se ha situado como el principal emisor de bonos entre las empresas hiperescalables con vencimiento en 2026, tras haber colocado bonos por valor de 90 000 millones de dólares, una cifra casi sin precedentes. Además, hay que añadir el acuerdo de crédito de 17. 5 mil millones con Citigroup, JP Morgan, HSBC, Wells Fargo y Bank of America, firmado antes del verano, debe sumarse a ello. En otras palabras, en su conjunto, las operaciones de Amazon rondan los 11 mil millones. Entre otras operaciones, el pasado mes de marzo, Amazon llevó a cabo la mayor emisión de la historia, colocando bonos por valor de 54 000 millones de dólares en diferentes tramos: 37 000 millones en dólares, 16. 800 millones en euros y 3. 600 millones en francos suizos. El pasado mes de junio, emitió bonos por otros 10 mil millones, en este caso en dólares canadienses. En este sentido, la emisión lanzada ahora es la cuarta de Amazon fuera del mercado del dólar estadounidense en lo que va de año. En marzo, la empresa se introdujo por primera vez en el mercado del euro con la mayor operación corporativa jamás realizada en esta moneda, estableció un récord con seis emisiones en el mercado del franco suizo y llevó a cabo la mayor emisión de deuda en el mercado del dólar canadiense. Y no es la única que hay. Alphabet captó 5. 5 mil millones de libras esterlinas (7. 5 mil millones de dólares) en una emisión de deuda en febrero, que incluyó un bono a 100 años —algo extremadamente poco habitual— que atrajo una demanda de casi 30 mil millones de dólares. Desde entonces, la matriz de Google ha recurrido a los mercados del dólar australiano y del yen japonés.
